МІЖНАРОДНЕ РЕГУЛЮВАННЯ БАНКІВСЬКИХ РИЗИКІВ ТА СИСТЕМ УПРАВЛІННЯ КАПІТАЛОМ ЯК ІНСТРУМЕНТ ФІНАНСУВАННЯ ІНФРАСТРУКТУРНИХ ПРОЄКТІВ
DOI:
https://doi.org/10.30977/ETK.2225-2304.2026.47.279Ключові слова:
міжнародне банківське регулювання, управління капіталом, банківські ризики, фінансування інфраструктури, дорожня інфраструктура, транспортні проєкти, фінансове управління, макропруденційні інструменти, фінансова стійкістьАнотація
Розвиток інфраструктури, зокрема дорожньої та транспортної, є одним із ключових чинників економічного зростання, регіональної інтеграції та сталого розвитку. Ефективне фінансування масштабних інфраструктурних проєктів вимагає значних довгострокових ресурсів, що перевищують можливості державних бюджетів, і потребує активної участі банківських установ, інституційних інвесторів та міжнародних фінансових організацій. У статті досліджено вплив міжнародного банківського регулювання на створення сприятливих умов для мобілізації та розподілу фінансових ресурсів для довгострокових інфраструктурних інвестицій. Запропоновано багаторівневу системну модель, яка інтегрує глобальні і національні регуляторні структури, фінансові інститути, механізми трансформації капіталу та секторні органи реалізації проєктів. Досліджено інструменти управління банківськими ризиками, зокрема вимоги до капіталу, макропруденційні інструменти, стрес-тестування та контрциклічні буфери капіталу, і показано, як вони опосередковано впливають на фінансові потоки, спрямовані на реальний сектор. Модель відображає нелінійну та адаптивну динаміку фінансування інфраструктури, підкреслюючи зворотні зв’язки між результатами проєктів і регуляторними стратегіями. Практичне застосування моделі полягає у формуванні ефективних інвестиційних стратегій, структур державно-приватного партнерства і політик управління ризиками, що підвищує стійкість банківського сектору та ефективність реалізації інфраструктурних проєктів. Запропонований підхід забезпечує системне розуміння взаємодії міжнародного банківського регулювання та інвестицій у реальний сектор, створюючи основу для покращення якості, прозорості, стійкості та ефективності фінансування інфраструктурного розвитку.
Посилання
Acharya, V. V., & Richardson, M. (2009). Restoring financial stability: How to repair a failed system. Journal of Economic Perspectives, 18(2), 158–159. https://doi.org/10.1111/j.1468-0416.2009.00147_12.x
Allen, W. A., & Wood, G. (2006). Defining and achieving financial stability. Journal of Financial Stability, 2(2), 152–172. https://doi.org/10.1016/j.jfs.2005.10.001
Basel Committee on Banking Supervision. (2019). Basel III: Finalising post-crisis reforms. Bank for International Settlements.
Basel Committee on Banking Supervision. (2017). Principles for the sound management of operational risk. Bank for International Settlements.
Borio, C., & Drehmann, M. (2009). Assessing the risk of banking crises – revisited. BIS Quarterly Review, 29–46.
Fraser, D. R., & Simkins, B. J. (2010). Enterprise risk management: Today’s leading research and best practices for tomorrow’s executives. Wiley.
Hirtle, B., et al. (2016). Capital planning at large bank holding companies: Process and practices. Federal Reserve Bank.
Hull, J. C. (2018). Risk management and financial institutions (5th ed.). Wiley.
International Monetary Fund. (2015). Financial soundness indicators: Compilation guide. IMF.
International Monetary Fund. (2016). Global financial stability report: Maintaining stability in a low interest rate environment. IMF.
Mishkin, F. S. (2019). The economics of money, banking, and financial markets (12th ed.). Pearson.
PricewaterhouseCoopers. (2020). Corporate governance and risk management in banking. PwC.
Saunders, A., & Allen, M. (2010). Credit risk management in and out of the financial crisis: New approaches to value at risk and other paradigms. Wiley. https://doi.org/10.1002/9781118267981
Tarullo, D. K. (2014). A macroprudential perspective on regulating large financial institutions. Financial Stability Review, 18, 47–60. Banque de France. Retrieved from: https://publications.banque-france.fr/sites/default/files/medias/documents/financial-stability-review-18_2014-04.pdf
Yescombe, E. R. (2014). Principles of project finance (2nd ed.). Academic Press. https://doi.org/10.1016/C2011-0-04268-0
Inderst, G., & Stewart, F. (2014). Institutional investment in infrastructure in emerging markets and developing economies. Public–Private Infrastructure Advisory Facility. Retrieved from: https://www.icafrica.org/fileadmin/documents/Knowledge/PPPs/PPIAF-Institutional-Investors-final-web.pdf
Hodge, G. A., & Greve, C. (2019). On public–private partnership performance: A contemporary review. In The logic of public–private partnerships (pp. 35–62). Edward Elgar Publishing. https://doi.org/10.4337/9781784716691.00008
Gatti, S. (2013). Project finance in theory and practice: Designing, structuring, and financing private and public projects (2nd ed.). Academic Press.
Claessens, S., Ghosh, S. R., & Mihet, R. (2013). Macroprudential policies to mitigate financial system vulnerabilities. Journal of International Money and Finance, 39, 153–185. https://doi.org/10.1016/j.jimonfin.2013.06.023
Gorton, G., & Metrick, A. (2012). Regulating the shadow banking system. Brookings Papers on Economic Activity, 261–312. Retrieved from: https://www.brookings.edu/wp-content/uploads/2010/09/2010b_bpea_gorton.pdf
Inderst, G., & Stewart, F. E. (2013). Institutional investment in infrastructure in developing countries: Introduction to potential models (Policy Research Working Paper No. WPS 6780). World Bank Group. Retrieved from: http://documents.worldbank.org/curated/en/238121468325297049
Ismujatmika, P., Azis, Y., Saefullah, K., & Wibowo, A. (2025). Innovative financing for infrastructure: A systematic literature review. International Journal of Innovative Research and Scientific Studies, 8(4), 204–216. https://doi.org/10.53894/ijirss.v8i4.7771
Kumari, A., & Sharma, A. K. (2017). Infrastructure financing and development: A bibliometric review. International Journal of Critical Infrastructure Protection, 16, 49–65. https://doi.org/10.1016/j.ijcip.2016.11.005
Meng, J., Ye, Z., & Wang, Y. (2024). Financing and investing in sustainable infrastructure: A review and research agenda. Sustainable Futures, 8, 100312. https://doi.org/10.1016/j.sftr.2024.100312
Rossi, E., & Stepic, R. (2015). Infrastructure project finance and project bonds in Europe. Springer. https://doi.org/10.1057/9781137524041
World Bank. (2018). Global financial development report 2017/2018: Bankers without borders. World Bank. https://doi.org/10.1596/978-1-4648-1148-7
International Monetary Fund, & World Bank Group. (2017). The 2017 joint review of the standards and codes initiative. World Bank.
World Bank. (2020). Global financial development report 2019/2020: Bank regulation and supervision a decade after the global financial crisis. World Bank. Retrieved from: https://openknowledge.worldbank.org/entities/publication/71ec90e9-08f3-52be-b0be-63f136719243
Tricker, B. (2021). The evolution of corporate governance. Cambridge University Press. https://doi.org/10.1017/9781108974653
PricewaterhouseCoopers. (2020). 2020 internal controls survey. PwC. Retrieved from: https://www.pwc.be/en/FY21/documents/2020-internal-controls-survey.pdf
Marks, G., & Hooghe, L. (2004). Contrasting visions of multi-level governance. In I. Bache & M. Flinders (Eds.), Multi-level governance (pp. 15–30). Oxford University Press. https://doi.org/10.1093/0199259259.003.0002
Hooghe, L., & Marks, G. (2003). Unraveling the central state, but how? Types of multi-level governance. American Political Science Review, 97(2), 233–243. Retrieved from: https://garymarks.web.unc.edu/wp-content/uploads/sites/13018/2016/09/hooghe.marks_.unravelingcentralstate.apsr_.2003.pdf
Organisation for Economic Co-operation and Development. (2010). Multi-level governance: Meeting the challenges of federalism. OECD Publishing.
Organisation for Economic Co-operation and Development. (2011). Multi-level governance of public investment: Lessons from the crisis (OECD Regional Development Working Papers No. 2011/05). OECD Publishing. https://doi.org/10.1787/5kg87n3bp6jb-en
Basel Committee on Banking Supervision. (2011). Basel III: A global regulatory framework for more resilient banks and banking systems. Bank for International Settlements.
International Monetary Fund. (2025). Global financial stability report: Enhancing resilience amid uncertainty (April 2025). IMF.
Khandelwal, P., Cabezon, E., Mirzayev, S., & Al-Farah, R. (2022). Macroprudential policies to enhance financial stability in the Caucasus and Central Asia (IMF Departmental Paper No. DP/2022/006). International Monetary Fund.
##submission.downloads##
Опубліковано
Як цитувати
Номер
Розділ
Ліцензія
Ця робота ліцензується відповідно до Creative Commons Attribution 4.0 International License.
